1、上证50ETF于2004年1月2日正式发布并在上海证券交易所上市交易,基金管理人为华夏基金管理有限公司。上证50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数,最小化跟踪偏离度和跟踪误差。基金采取被动式投资策略,具体使用的跟踪指数的投资方法主要是完全复制法,追求实现与上证50指数类似的风险与收益特征。
2、上证50指数的权重数并不以成分股的流通股数为标准,而是根据不同的流通比例确定一个加权比例,这个加权比例均取所属区间的最大值,然后通过加权比例乘以总股本确定调整股本数,这个调整股本数才是最终的权数,然后根据市价与调整股本数的乘数得到调整市值,50家公司的调整市值总和除以基期的调整市值总和再乘以1000就得到了报告期的指数。
3、同按流通股比例计算相比,流通比例处于区间下端的成分股调整股数有了比较大的增加,其对整个指数的影响力有比较大的增加,比如中国联通的流通比例在30%至31%之间,加权比例按照规则提高至40%,流通股数有了近三分之一的增加,对指数的影响力有比较大的增强。
4、通过ETF基金网研究发现,50家成分股对指数的影响力分布十分不均匀,影响力排名前十位的个股分别为:中国联通、长江电力、招商银行、宝钢股份、中国石化、民生银行、浦发银行、上海机场、四川长虹、上海汽车,这10家公司对指数的影响力达到了50.55%。